模块一：金融机构贷前尽职调查与报告撰写技巧
第一讲：贷前调查的核心逻辑——从“完成动作”到“发现风险”
导入案例：一笔被总行表扬的“标杆调查报告”，为何在贷款出险后反而成为追责的铁证？
一、新形势对贷前调查的降维打击
1. 监管处罚的“精准化”趋势
从罚机构到罚个人，从罚款到禁业，违法放贷罪离一线客户经理有多远？
2.普惠与小微业务的“双重困境”
一边是政治任务必须完成，一边是资产质量必须守住，平衡点在哪？
中小银行盈利能力恶化、资产质量压力陡增背景下的生存法则
3.“三个办法”新规落地后的贷前调查要求变化
实需原则、穿透原则、用途严管原则对调查提出的新挑战
二、贷前调查的“三个灵魂拷问”
1. 谁在借钱？
借款主体的真实性核查
2.借钱干什么？
贷款用途的穿透性验证
3.拿什么还？
第一还款来源的可靠性分析
三、尽职调查的五大核心原则
1. 实地原则
为什么“非现场”永远替代不了“现场”？
2.交叉原则
单一数据来源就是风险敞口
3.穿透原则
从借款人穿透到实际用款人，从报表穿透到实际经营
4.痕迹原则
调查过程的每一步，都必须是“未来法庭上的证据”
5.独立原则
不受干预的调查结论，是自保的最后底线
第二讲：现场调查的实操技法——眼观六路、耳听八方、相互印证
一、现场调查前的准备工作清单
1. 工具准备
不仅仅是笔记本，还有手机照相、定位软件、企查查会员
2.路线规划
为什么不能接受客户接送？
3.时间选择
不同时间点去企业，能看到完全不同的经营实况
4.问题清单
列好必问问题，但现场要“聊着问”，不能“审着问”
二、借款人基本信息调查的14个关键核实点
1. 身份证、户口本、结婚证
人证合一吗？配偶知情吗？
2. 实际居住地
水电费单、物业费、快递记录能对上吗？
3. 经营主体资格
营业执照是真的吗？经营范围与实际相符吗？
4. 环保、消防、安全生产许可证——特殊行业的“隐形门槛”查了吗？
5. 征信报告
别只看有没有逾期，更要看查询记录、担保记录、信用卡利用率
6. 涉诉信息
裁判文书网、执行信息网，搜过当事人名字和配偶名字吗？
7. 被执行人、失信人、限制消费
查了当事人的企业，查了他担任股东和法人的其他企业吗？
8. 关联关系排查
借款人名下还有别的公司吗？亲属名下有相关企业吗？
9. 对外担保情况
征信报告上的担保余额，是“图章担保”还是“实质代偿”？
10. 实际控制人穿透
工商登记的法人代表，可能只是“马甲”
11. 行业位置
他在这个行业的上下游链条中，处于弱势还是强势？
12. 从业经验
是“老把式”还是“跨界的新手”？
13. 家庭稳定性
离婚、分居、大额财产转移，往往是风险的前兆
14. 异常信号
频繁更换手机号、住址、经营场所，意味着什么？
三、经营实体的现场调查“六看法”
1. 看开工
机器在转吗？电表在走吗？工人有几个？表情是紧张还是放松？
2.看存货
堆头上落的是灰尘还是刚生产的新品？原材料和生产废料的占比合理吗？
3.看出入库
出库单能拿出来现场看吗？日期有涂改吗？客户名称和销售合同对得上吗？
4.看设备
设备铭牌上的出厂日期和发票能对上吗？新旧程度和折旧计提匹配吗？
5.看考勤与工资
工资表上的签名是本人签的吗？人数和现场看到的一致吗？
6. 看周边
隔壁厂房怎么说这家企业？门口小卖部老板了解他的生意吗？门口货车进出频率如何？
四、损益的现场调查与交叉检验
1. 销售额核实
报税系统、银行流水、出库单、销售合同，四数比对，差异超过20%必须给出合理解释
日销售额、月销售额反推法：看他一天卖多少，反推一年卖多少
2.成本核实
原材料采购频率与供应商集中度
水电费与产能匹配度（一度电能产生多少产值？）
人工成本：看工资表、看社保缴纳人数、看个税申报记录
3.利润核实
老板说的利润，减去你应该算但老板“忘记”的折旧、利息、摊销，还剩多少？
4.交叉检验的六大核心方法
额与额的交叉：合同额与发票额、发货单额、入库单额
量与量的交叉：用电量与产量、用水量与排污量
时与时的交叉：进货时间与运输时间、生产周期与交货时间
人与人的交叉：老板娘说的和财务说的是一回事吗？
点与面的交叉：这一个客户代表整个行业吗？行业整体趋势如何？
五、担保人及抵质押物的现场调查要点
1. 担保人调查
不能因为借款人优质，就把担保人调查当成“走过场”
担保人真的知道担保行为的法律后果吗？
担保人配偶同意了吗？担保人财务状况与担保额度匹配吗？
担保人有过代偿意愿的压力测试吗？
2.抵押物调查
产权清晰吗？有没有共有权人？有没有居住权设定？
位置、面积、结构、状态与评估报告一致吗？
变现能力：周边同类物业挂牌价和成交价的差距有多大？法拍折扣率是多少？
3.质押物调查
质物权属凭证是真的吗？现场验过吗？
质物保管条件合规吗？质物有保质期或贬值风险吗？
第三讲：非现场调查的数据深挖——在信息废墟中重建真相
一、银行流水的解析与造假识别
1. 流水分析的四个层次
总余额变化：钱是越攒越多，还是一到月底就归零？
大宗交易分析：单笔大额往来是真实贸易还是“倒账”？
交易对手分析：是否集中在少数几个固定对手？那几个对手是什么背景？ —快进快出、整数进出、交易时间异常的识别技术
2.如何判断对账单的真假？
字体、格式、账号、交易时间的逻辑
直接打电话给银行客服核实？
用银联流水或者云闪付账单做辅助对比
二、财务报表的债权人视角解构
1. 资产负债表的结构性风险扫描
其他应收款过大：钱被谁拿走了？
存货虚增：实地看货，评估实际的变现能力和折价率
实收资本不到位或抽逃的识别
高负债下的“纸面富贵”：净资产为正，但现金流随时断裂
2.损益表的盈余质量判断
利润是“赚”出来的还是“做”出来的？看应收账款与销售收入的增速匹配度
毛利率异常：高于行业均值的大额毛利，真实性核查的切入点在哪？
3.现金流量的造血能力评估
如果一个企业经营活动现金流连续三年为负，但利润表“很漂亮”，这个矛盾你要如何破解？
三、外部信息的多维度交叉验证
1. 工商信息：股权频繁变更、经营范围多次更改、注册资本突然增减，都是预警信号
2. 税务信息：纳税额与销售额匹配吗？有没有欠税公告？
3. 司法信息：作为原告还是被告？执行案件有几个？标的额多大？
4. 舆情信息：负面新闻、员工讨薪、供应商拉横幅，这些信息去哪找？
5. 行业信息：这个细分行业现在处于上升期、平台期还是下行期？
第四讲：调查报告的撰写——写出逻辑严密、结论有力的审批必过报告
一、写好报告的三重境界
1. 第一重：记录完整——调查过程、数据来源没有遗漏
2. 第二重：逻辑自洽——每一个结论都有数据和证据支撑，前后不自相矛盾
3. 第三重：风险显性化——不是模糊地说“风险可控”，而是明确指出“存在哪些风险，采取何种缓释措施，剩余风险银行可以承受”
二、调查报告的基本要求
1. 实事求是不夸张
2. 条理清晰不杂乱
3. 分析透彻不含糊——对矛盾点深挖到底，不回避，不和稀泥
4. 略有文采无病语——报告要能看、愿意看，但不能为了文采损害客观性
三、调查报告的标准化内容框架
1. 标题
直接点明“对某某客户申请某某额度贷款的调查报告”
2.客户基本情况
身份信息、家庭信息、从业履历、信用记录、对外担保、涉诉情况（附查询截图作证）
关联关系：画出股权结构图、家族关系图、担保链图
3.客户经营状况及申贷理由
经营历史与模式：这门生意的核心竞争力是什么？
盈利模式：赚差价还是收服务费？结款周期多长？
用款计划：贷款真的是用到经营上面去吗？具体到哪一笔采购或哪一笔费用？
4.还款来源与能力核心分析
第一还款来源：经营产生的现金流，具体怎么测算的？（附数据起止时间） 第二还款来源：担保人代偿能力还是抵押物变现金额？
5.风险点揭示与缓释措施
把调查中发现的所有“不舒服的点”如实摆出来
针对每一个风险点，列出具体的管控措施（受托支付、限期办理抵押、降低额度等）
6.调查结论
明确的行权建议：建议贷款/有条件贷款/不予贷款
结论中必须附带建议理由和前置条件清单
四、调查报告的八大写作技巧
1. 交叉验证贯穿始终
2. 矛盾点深度剖析
3. 风险量化精准定位
4. 结论与建议强绑定
5. 关键证据链可视化——将流水截图、现场照片、工商查询结果打印页作为附件
6. 逻辑自洽性检验
7. 切忌逻辑链断裂
8. 报告中包含着客户经理的功劳、苦劳与疲劳——但功劳要转化为扎实的证据链，苦劳不等于尽职，疲劳不能替代合规
第五讲：贷前调查的风险红线与防控铁律
一、贷前环节的十二大核心风险点与表现形式
1. 客户身份虚假——假、借、冒名贷款的识别技巧与防堵机制
2. 提供虚假资料的识别——假合同、假流水、假权证的真伪鉴别方法
3. 贷款真实用途与申请用途不符——如何穿透多层交易看清资金最终流向？
4. 关联关系未揭示——隐蔽的关联交易与关联资金占用如何挖掘？
5. 抵质押物权属瑕疵或变现障碍——居住权、长租约、法定优先权的影响
6. 还款来源测算虚高——乐观估计下的现金流“画饼”如何戳破？
7. 担保人无实质代偿能力——“彼此担保、互相倒手”的担保圈风险
8. 统一授信管理失控——化整为零、多头授信的全行风险敞口洞察
9. 行业系统性风险——当整个行业在下行，对抗趋势的“孤勇者”贷款是高危动作
10. 实际受益人穿透不清——实际用款人不是借款人，信息严重不对称
11. 民间借贷与非法集资嫌疑——账户流水中的“大额、整数、频繁、快进快出”交易密码
12. 绿色信贷、环保违规风险——环评不过关，一纸文书就可能让贷款打水漂
二、违法放贷罪的8种表现形式与自保边界
1. 化整为零垒大户的刑事追诉标准
2. 假借冒名贷款的三方责任界定
3. 提供虚假资料发放贷款，客户经理的责任认定
4. 未对担保人做实质调查的贷款
5. 未做核保核押“走过场”的法律后果
6. 杜撰报告、抄袭往年报告的风险
7. 不按规程操作、领导安排“跳步”时的自我保护
8. 收入证明、流水证明造假对应的按揭贷款处罚案例深度复盘
模块二：精准识假——信贷视角下的财务报表分析与AI实战
第一部分财务的偏见——信贷工作人员常犯的财务错误
一、破除幻象:审计报告不是“保险箱”
互动悬案：真假美猴王——两份财报，您信哪一个？
深度解密：“看不见的墙”——为什么会计师事务所不可能审出假账？
结论：从依赖“鉴证”到掌握“鉴伪”的思维转变
二、破除幻象——财务调查模板并不是“万能清单”（原创）
原创心法：
“特别偏爱”的5个科目：为什么它们是企业健康状况的“晴雨表”？
“高度警惕”的5个科目：这些数字背后，可能藏着哪些“猫腻”？
实战工具：化繁为简，打造属于你自己的核心数据雷达图。
三、破除幻象——财务分析不是“猜谜游戏”
互动：财务的世界观和方法论——信贷与担保工作人员财务分析的一个中心、两个基本点（原创）
一个中心：底层逻辑
基本点一：一个企业有几本账？ 去伪
基本点二：财务报表到底要关注什么？ 存真
第二部分财务的逻辑:像证监会专家一样思考的“解码器”
一、大道至简——证监会的“读心术”
互动挑战：为什么证监会的年报分析模板，只用寥寥数行就能锁定关键问题？
二、洞见逻辑:像证监会一样思考的“解码器”
从包子铺看财务报表分析的底层逻辑之一：怎么看利润造假？（原创）
案例：轻资产和重资产行业怎么看造假？
从包子铺看财务报表分析的底层逻辑之二：怎么看企业是否务正业？（原创）
案例：史上最不务正业公司
从包子铺看财务报表分析的底层逻辑之三：怎么看一个企业经营好坏？
互动决策：如果您要开一个包子铺，则您最关心的问题是？
互动：三种不同的财务指标拆解
闪电战利器：现场演练：许记5BZ法5分钟快速读懂企业财务报表（原创）
第三部分财务的落地——信贷“侦探”的6个关键拷问
一、庖丁解牛——三张报表的“爱恨情仇”
互动1：三张报表，哪个最基础？
互动2：财务报表分析的一般思路是什么？
互动3：三张报表哪张最好造假？哪张最不好造假？造假的一般思路是什么？
互动4：资产和费用的区别是什么？
二、财务视角下尽职调查的一般思路（原创）
如何发现客户虚增利润？
如何发现客户虚增收入？
三、现金流量表——信贷视角下只看1个点（原创）
原创观点：为什么说经营活动现金流净额是“皇冠上的明珠”
案例：现金流量表关注的重点
小结：现金流量表分析的逻辑
四、利润表——信贷视角下只看2个点（原创）
痛点：我为什么特别不喜欢现在的利润表结构？
利润表必看要点之一：毛利率的重要性
利润表必看要点之二：核心利润才是“真本事”
魔术揭秘：净利润的五大来源：哪些是“飞来横财”，哪些是“卖血求生”
案例：更高级的赚钱方式？警惕“卖血卖儿卖身”的不可持续模式
小结：利润表分析的逻辑，兼谈马靖昊老师对利润的看法
五、资产负债表：信贷视角下只看3个点（原创）
灵魂拷问：流动资产都可以及时用来还贷么？
案例：哪些流动资产是“糖衣炮弹”？
互动：风险较高的非流动资产项目——哪些非流动资产是财务老总的“挚爱”？
小结：资产负债表分析的逻辑
六、手把手教您做财报分析：大型综合案例解读（原创）
案例：就看这么几行数，您能这个企业的主要问题在哪儿么？
课程总结：许记4K5S法15分钟看懂企业财务报表（原创）
第四部分财务的应用：智胜未来：召唤你的AI财务分析师
一、驯化AI——从闲聊到专业对话的四步法
现场演示与互动：
立角色：如何让AI瞬间切换为“资深信贷风控专家”？
述问题：如何把模糊的业务需求，变成AI能理解的精准指令？
定目标：如何为AI设定清晰、可交付的分析任务？
补要求：如何让AI的分析结论直接契合信贷审批要点？
二、AI如何助力财务分析
现场演示与互动：
流水侦探：如何命令AI自动分析客户银行流水，精准识别关联交易与资金闭环？
征信解码：如何让AI秒读征信报告，提炼关键风险信号与隐形负债？
全盘诊断：如何将三张报表丢给AI，获得一份结构清晰、风险突出的初步信贷财务分析报告？
10个月宝宝每天需要喝多少奶粉？
