柳州银行股权大洗牌,省级国资接盘,三大转型方向破局

柳州银行股权大洗牌：省级国资接盘背后的战略深意

近日，广西金融监管局的一纸批复引发市场广泛关注——广西国控资本运营集团通过受让11家市属国资企业持有的柳州银行股权，持股比例飙升至67.44%，成为这家城商行的绝对控股股东。这场涉及近七成股权的"乾坤大挪移"，不仅标志着柳州银行从市级国资控股升级为省级国资控股，更折射出地方金融改革向纵深推进的战略意图。

股权重构：从"诸侯割据"到"大一统"格局

在本次交易前，柳州银行呈现典型的"股权分散化"特征：柳州市财政局以19.99%持股居首，另有柳州东通投资、东城投资开发集团等4家市属国企各持10.65%股份，8家主要股东合计持股高达92.57%。这种看似稳固的股权结构，实则暗藏治理隐患——关联股东间复杂的利益纽带，既可能影响决策效率，又容易滋生信贷资源过度倾斜等问题。

此次股权重组堪称"外科手术式"调整：11家转让方中，柳州市财政局等4家实现完全退出，其余股东持股比例大幅稀释。值得玩味的是，接盘方广西国控作为2025年新组建的省级资本运营平台，其"战略保障、资本运作、产业引领"的定位，与柳州银行亟待突破的发展瓶颈高度契合。通过股权上收至省级层面，既破解了市级国资"既当裁判员又当运动员"的困局，也为银行注入了更广阔的战略视野。

经营困局：高光数据下的隐忧

翻开柳州银行的成绩单，2591.81亿元的总资产、6.73%的营收增长看似亮眼，但深层数据却暴露出周期性波动风险。2024年净利润骤降22.84%至7.53亿元，信用减值损失激增20%成为主要拖累，这与其贷款结构密切相关——批发零售、制造业、城投及房地产贷款占比过高，部分城投企业授信甚至突破监管红线。

资产质量更是一度亮起红灯：2016-2019年间不良率持续高于2%，峰值达2.87%。虽经大力处置在2024年末压降至1.64%，但行业集中度风险仍未根本缓解。东方金诚的评级报告直指要害：不良贷款主要分布在批发零售、房地产开发等强周期领域，这种"把鸡蛋放在少数篮子里"的信贷策略，在经济下行期极易引发连锁反应。

改革红利：省级控股的三大赋能

在招联首席研究员董希淼看来，此次控股权升级将带来三重变革动能。治理机制优化首当其冲——省级平台的介入能有效切断原有"政企不分"的脐带，通过引入现代公司治理标准，建立更科学的决策制衡机制。某股份制银行风控总监对此评价："就像从家族企业转变为公众公司，决策透明度将显著提升。"

资本实力增强则是看得见的红利。广西国控作为自治区级资本运作平台，其资源整合能力远超市级国资。2025年成立之初即获注资300亿元的该集团，完全有能力通过发债、资产证券化等手段为柳州银行补充资本。这在当前中小银行普遍面临资本充足率压力的背景下尤为重要。

更深层的改变在于战略定位重构。摆脱市级城投平台"输血机"的角色后，柳州银行有望在自治区层面获取更多基建、新兴产业项目资源。正如广西国控表态所言，此次重组旨在"优化国有资本布局，服务农业高质量发展和战略性新兴产业"。某券商银行业分析师指出："未来可能看到其对东盟贸易金融、西部陆海新通道建设的深度参与。"

破局之道：转型路上的关键棋

站在新 的历史节点，柳州银行的当务之急是把握三大转型方向。信贷结构多元化势在必行——需降低对传统行业和地方政府平台的依赖，加大对科技创新、绿色经济等领域的布局。数据显示，其目前战略性新兴产业贷款占比不足5%，远低于东部地区城商行15%-20%的水平。

风险管控体系升级同样迫在眉睫。省级控股后，可借鉴省属国企成熟的风控模型，建立行业风险预警机制。特别是对房地产等高风险领域，需实施更严格的贷后动态监测。某国有大行风险管理部人士建议："可考虑引入大数据信贷评级系统，改变过度依赖抵押担保的传统模式。"

在跨区域发展方面，柳州银行或迎来突破性机遇。此前受制于市级银行定位，其分支机构基本局限在广西境内。升级为省属银行后，参照贵州银行等案例，未来可能获准在粤港澳大湾区等经济活跃区设立网点。这种"走出去"战略既能分散区域风险，又能拓展利润增长点。